De ses séjours en Italie et en Allemagne entre 1830 et 1834, Glinka avait rapporté le goût pour une musique de chambre ou pour piano d'un style brillant. La Valse-Fantaisie, composée en 1839 pour piano, puis orchestrée, relève de ce genre souvent qualifié de « mineur ». Pourtant, Glinka sait faire de cette suite de valses un ensemble tour à tour entraînant et mélancolique.